Київська влада хоче погасити заборгованості перед українськими банками та іноземними інвесторами за допомогою нового випуску муніципальних облігацій. Про це розповіла аналітик інвестиційної компанії Dragon Capital Анастасія Туюкова.
Вона зазначає, що за рахунок надходжень від планованого випуску муніципальних облігацій міська влада Києва збирається рефінансувати єврооблігації на суму 250 млн. доларів з терміном погашення в листопаді.
Крім того, за її словами, Києву необхідно погасити заборгованість перед українськими банками, еквівалентну 150 млн. доларів.
"Враховуючи невисоку активність на вітчизняному ринку облігацій і встановлений верхню межу ставки купона в 15,25%, який на 150-250 пунктів нижче поточної прибутковості суверенних гривневих паперів, ми вважаємо, що міські влада розраховує розмістити облігації серед державних банків", - вважає Анастасія Туюкова.
Вона повідомила, що в бюджеті Києва на 2012 рік передбачено залучення зовнішнього боргу в сумі 250 млн. доларів, однак вихід міста на закордонні ринки капіталу буде залежати від готовності іноземних інвесторів вкладати кошти в українські боргові зобов'язання і, зокрема, від успішного здійснення випуску суверенних облігацій.
Нагадаємо, Київська влада планує випустити трирічні гривневі облігації на суму 2,05 млрд. гривень (250 млн. доларів) з купонною ставкою, що не перевищує 15,25%, які, можливо, матимуть опціон "пут" в 2014 році. Облігації мають бути випущені не пізніше 10 вересня 2012 року.
У той же час, міжнародне рейтингове агентство Standard & Poor's підтвердило довгостроковий кредитний рейтинг Києва на рівні "В-" з "стабільним" прогнозом і присвоїло аналогічний рейтинг запланованому випуску облігацій.
